Stock Futures vs stock options Les contrats à terme sur actions et les options sur actions sont des contrats fondés sur des échéances entre les parties acheteuses et vendeuses sur un actif sous-jacent. Qui dans les deux cas sont des actions d'actions. Les deux contrats offrent aux investisseurs des occasions stratégiques de faire de l'argent et de couvrir les investissements actuels. Les deux outils de trading sont très différents, mais beaucoup d'investisseurs débutants et débutants peuvent être facilement confondus par la terminologie. Avant qu'un investisseur puisse décider de négocier des contrats à terme ou des options, il doit comprendre les quatre différences principales entre les contrats à terme sur actions et les options sur actions. 1. Primes de contrat Lorsque les acheteurs d'options d'achat et d'achat achètent un dérivé. Ils paient une taxe unique appelée prime. Pendant ce temps, les vendeurs d'options d'achat et de vente perçoivent une prime. La valeur des contrats diminue à mesure que la date de règlement approche. Toutefois, le prix de la prime augmente et diminue, permettant aux utilisateurs de vendre leurs appels et met à profit avant la date d'expiration. Ceux qui vendent des options peuvent acheter des options d'achat afin de couvrir la taille de leur position ainsi. Les contrats à terme sur actions peuvent être achetés sur des actions individuelles (SSF) ou se concentrer sur la performance plus large d'un indice comme le SampP 500. Cependant, avec les contrats à terme sur actions, le parti acheteur paie quelque chose de différent d'une prime de contrat au point d'achat. Les parties acheteuses paient une somme connue sous le nom de marge initiale, qui est un pourcentage du prix à payer pour les actions. 2. Passifs financiers Lorsque quelqu'un achète une option d'achat d'actions. Le seul passif financier est le coût de la prime au moment de l'achat du contrat. Toutefois, lorsqu'un vendeur ouvre des options de vente d'achat, il est exposé à une responsabilité maximale sur le cours sous-jacent des actions. Si une option de vente donne à l'acheteur le droit de vendre le stock à 50 par action mais le stock tombe à 10, la personne qui a initié le contrat doit accepter d'acheter le stock pour la valeur du contrat, soit 50 par action. Contrats à terme, cependant, offrent une responsabilité maximale à la fois l'acheteur et le vendeur de l'accord. Comme le cours de l'action sous-jacente se transforme en faveur de l'acheteur ou du vendeur, les parties peuvent être obligées d'injecter du capital supplémentaire dans leurs comptes de négociation pour remplir leurs obligations quotidiennes. 3. Obligations de l'acheteur et du vendeur au moment de l'expiration Les personnes qui achètent des options d'achat ou de vente reçoivent le droit d'acheter ou de vendre un titre à un prix d'exercice spécifique. Toutefois, ils ne sont pas tenus d'exercer l'option au moment de l'expiration du contrat. Les investisseurs n'exercent des contrats que lorsqu'ils sont dans l'argent. Si l'option est hors de l'argent. L'acheteur contractuel n'a aucune obligation d'acheter le stock. Les acheteurs de contrats à terme sont tenus d'acheter le stock sous-jacent du vendeur de ce contrat à l'expiration quel que soit le prix de l'actif sous-jacent. Le contrat à terme appelle l'achat du stock à 100, mais le stock sous-jacent est évalué au moment de l'expiration du contrat à 80, l'acheteur doit acheter au prix convenu. Néanmoins, il est très rare pour les contrats à terme sur actions à tenir à leur date d'expiration. 4. Souplesse d'investissement Les options d'achat d'actions donnent aux investisseurs le droit d'acheter un stock (mais pas l'obligation) et le droit de vendre le même titre (mais pas l'obligation) par l'intermédiaire d'appels et de mises, respectivement. Mais les options d'achat d'actions offrent également aux investisseurs une large gamme de stratégies flexibles non disponibles par le négoce à terme. Chaque stratégie offre différents potentiels de profit pour les investisseurs et les spéculateurs. Pour une ventilation complète de ces opportunités, visitez ici. En revanche, les contrats à terme sur actions offrent très peu de souplesse lorsqu'un contrat est ouvert. Comme indiqué, les investisseurs achètent le droit et l'obligation d'accomplissement une fois qu'un poste est ouvert. Devrais-je négocier des contrats à terme d'options Que ce soit un opérateur décide d'utiliser des options autonomes, des contrats à terme sur actions ou une combinaison des deux exige une évaluation des attentes individuelles et des objectifs de placement. Une des premières questions qu'un investisseur doit se poser est de savoir combien de risque ils sont prêts à prendre dans leurs stratégies d'investissement. Le négoce d'options offre moins de risques initiaux pour les acheteurs étant donné l'absence d'obligation d'exercer le contrat. Cela fournit une approche plus conservatrice, en particulier si les commerçants utilisent un certain nombre de stratégies supplémentaires comme bull call et put spreads pour améliorer les chances de succès commercial à long terme. Quelle est la différence entre les options et les futures La principale différence fondamentale entre les options et futures Réside dans les obligations qu'ils mettent sur leurs acheteurs et vendeurs. Une option donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation d'acheter (ou de vendre) un certain actif à un prix spécifique à tout moment pendant la durée du contrat. Un contrat à terme donne à l'acheteur l'obligation d'acheter un actif spécifique, et le vendeur de vendre et de livrer cet actif à une date future spécifique, à moins que le poste des détenteurs soit fermé avant l'échéance. Mis à part les commissions, un investisseur peut conclure un contrat à terme sans frais initiaux tandis que l'achat d'un poste options nécessite le paiement d'une prime. Comparativement à l'absence de coûts élevés des contrats à terme, la prime d'option peut être considérée comme le droit payé pour le privilège de ne pas être obligé d'acheter le sous-jacent en cas de changement défavorable des prix. La prime est le maximum qu'un acheteur d'une option peut perdre. Une autre différence clé entre les options et les futures est la taille de la position sous-jacente. En règle générale, la position sous-jacente est beaucoup plus importante pour les contrats à terme et l'obligation d'acheter ou de vendre ce certain montant à un prix donné rend les contrats à terme plus risqués pour l'investisseur inexpérimenté. La différence majeure finale entre ces deux instruments financiers est la manière dont les gains sont perçus par les parties. Le gain sur une option peut être réalisé de trois façons: l'exercice de l'option quand il est profondément dans l'argent. Aller au marché et prendre la position opposée, ou attendre jusqu'à l'expiration et la collecte de la différence entre le prix de l'actif et le prix d'exercice. En revanche, les gains sur positions futures sont automatiquement marqués quotidiennement sur le marché, ce qui signifie que la variation de la valeur des positions est attribuée aux comptes à terme des parties à la fin de chaque journée de négociation - mais un porteur de contrats à terme peut réaliser des gains également par Aller sur le marché et prendre la position opposée. Pour en savoir plus sur les options, reportez-vous au tutoriel Options Basics. Pour en savoir plus sur les futures, consultez le didacticiel Futures Fundamentals. Découvrez quelles sont les différences entre les contrats à terme et les contrats d'options et comment chacun peut être utilisé pour se prémunir contre le risque d'investissement. Pour en savoir plus sur les contrats à terme, les options d'achat, la mécanique de ces instruments financiers et la différence entre les deux. Lire la réponse Apprenez comment les stratégies de vente d'options peuvent être utilisées pour collecter des montants de primes en tant que revenus et comprendre comment la vente est couverte. Lire la réponse Apprenez ce qu'est une option d'appel, ce qui détermine un acheteur et un vendeur d'une option, et quelle est la différence entre un droit et. Lire la réponse La réponse rapide est oui et non. Tout dépend de l'endroit où l'option est négociée. Un contrat d 'option est un accord entre. Lire la réponse Découvrez pourquoi les contrats à terme n'ont pas fixé de prix d'exercice comme des options ou d'autres produits dérivés, même si les limites de prix changent. Lire la réponse
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